Курс доллара на сегодня, 30 июня, на российском валютном рынке снова увеличился и теперь составляет 87,03 рублей. Вначале текущей недели произошел резкий взлет стоимость американской валюты из-за мятежа, устроенного Евгением Пригожиным. Однако сейчас рост объясняется другими событиями. Российский рубль, к сожалению, продолжает дешеветь уже восьмую неделю подряд.
Что с долларом — мнения экспертов
Эксперт Бахин предполагает, что в ближайшей перспективе геополитическая тревожность уменьшится, и цены на нефть могут вернуться в диапазон $75–80 за баррель. Это может произойти на фоне разгара автомобильного сезона в США. В июле эксперт ожидает, что курс американской валюты будет двигаться к отметке 84–85 рублей, а курс евро — к 92–93 рублям.
«Причин наблюдаемой слабости рубля несколько. Поддержка со стороны налогового периода осталась позади, а цены на нефть, и без того относительно низкие с середины апреля, сползают всё ближе к 70 $ за баррель Brent. При этом спрос на инвалюту со стороны импортеров остается очень активным — импорт растет не только в объеме, но и в стоимости. Вероятно, также сказывается локальный повышенный спрос на валюту после событий прошлых выходных. Тем не менее мы считаем, что доллар вряд ли долго прогостит на текущих значениях», — объясняет инвестиционный стратег «БКС Мир инвестиций» Александр Бахтин.
Наталия Орлова, экономист из «Альфа-Банка», связывает падение рубля с окончанием налогового периода. На валютном рынке в начале недели были замечены большие объемы торговли, включая значительные продажи со стороны компаний, которые должны были выплатить налоги.
«Но сейчас, в конце месяца, налоговые платежи уже реализованы. Соответственно, продажи валюты на рынке сокращаются, и рынок приходит в новое равновесие, которое, видимо, в большей степени определяется настроениями физических лиц. И это как раз дает такое снижение курса на фоне умеренного присутствия крупных компаний и снижение объемов продаж валюты», — заметила эксперт.
Сергей Коныгин, старший экономист из «Инвестбанка Синара», объясняет ослабление рубля увеличившимся спросом на доллар, евро и юань при недостатке предложения китайской валюты. Он считает, что объем валютных операций на рынке будет расти. Также он отмечает, что в июле экспортеры будут платить в бюджет 300 миллиардов рублей налога на дополнительный доход за второй квартал этого года.
«Помимо сделок по выходу из российских активов (к примеру, «Магнит» увеличил выплаты нерезидентам в рамках выкупа их долей), наложился «волнообразный» набег на валюту со стороны населения. Это видно по динамике курсов в приложении банков (резко пошли вверх), зафиксирован и скачок снятия наличных рублей — что косвенно говорит о желании населения купить валюту на эту наличность. Объем предложения валюты остается низким: налоги прошли — вся валюта по экспорту моментально выкупается с рынка и выводится за рубеж, валютной подушки недостаточно, чтобы укрепить рубль», — говорит эксперт.
Евро и китайский юань продолжают увеличиваться в стоимости, но пока не достигли максимумов, установленных в 2023 году. Хотя темп роста не такой панический, как в начале 2022 года, владельцы рублевых сбережений начинают волноваться.
Большинство экспертов ещё несколько месяцев назад прогнозировали, что к концу года курс доллара не превысит 75 рублей. Были, конечно, и исключения. Например, аналитики Института экономической политики имени Гайдара в начале мая предсказывали, что курс доллара достигнет 90 рублей уже летом. Это предполагалось в базовом сценарии, который основывался на цене нефти марки Urals в размере $50 за баррель и примерно таком же темпе вывода капитала из России, как в первом квартале 2023 года. В негативном сценарии, если цена на нефть опустится до $40 за баррель, они допускали курс до 100 рублей.
Ослабление национальной валюты всем не выгодно. Первый вице-премьер РФ Андрей Белоусов заявил журналистам на ПМЭФе, что оптимальным диапазоном для доллара является 80–90 рублей. Он считает, что такой курс комфортен для экономики, бюджета, экспортёров и импортёров.
В целом ситуация с курсом нацвалюты США зависит от различных экономических и политических факторов, и эксперты прогнозируют его движение в будущем на основе текущих событий.
Почему растет курс доллара в России
Однако импортёры сталкиваются с трудностями из-за роста валютного курса, что вызывает дискомфорт. С другой стороны, для экспортёров и бюджета более высокий курс доллара более комфортен. Если стоимость превысит 100 рублей, что эксперты считают негативным сценарием, это может привести к серьезным проблемам. Причины ослабления рубля очевидны: снижение торгового баланса из-за уменьшения доходов от экспорта и роста импорта. Ситуацию ухудшает также отток капитала из страны как от местных граждан и компаний, так и от нерезидентов, которым разрешено вывести свои активы из России.
Сейчас сложно сказать, когда финансовые власти примут регуляторные меры для предотвращения волнений на валютном рынке и дальнейшего ослабления рубля. Ведь слабая национальная валюта в целом оказывает давление на экономику. Например, экономист Алексей Ведев из Института Гайдара считает курс 80–90 рублей за $1 неприемлемым для обрабатывающей промышленности.
По данным газеты «Коммерсант», спекулянты повлияли на повышение курсов ведущих мировых валют. Курс доллара и юаня против рубля достигли высоких уровней, а объем торгов долларами значительно увеличился.
Аналитики связывают это событие с ростом геополитических и внутриполитических рисков, а также с интересом иностранных компаний, продающих свой бизнес в России. Высокий спрос может быть связан с оттоком капитала и активной игрой спекулянтов. Аналитики также предполагают возможный рост доллара до 90 рублей за $1.
Дорогой доллар — плохо для населения: задолженность россиян перед банками растет
Исследование, проведенное на основе данных Росстата, ЦБ и крупнейших БКИ, показывает, что задолженность россиян перед банками на 1 мая составила 30,22 трлн рублей.
Это заметное превышение по сравнению с первым кварталом и указывает на возможный дальнейший рост задолженности.
Эксперты предупреждают, что, если задолженность будет продолжать расти при стагнирующих доходах населения, это может привести к увеличению бедности и недостатку инвестиций в экономику.
Ипотека не стимулирует продажи загородной недвижимости. По данным журнала Forbes, выдача ипотеки на индивидуальное жилищное строительство (ИЖС) в Сбербанке достигла рекордного уровня в мае. Однако это не привело к существенному росту продаж загородной недвижимости. Рынок загородной недвижимости только восстанавливается после провала 2022 года, а спрос сместился в сторону участков без подряда. Лето обычно является активным сезоном для загородного рынка, но в этом году пик спроса пришелся на апрель, а затем стабилизировался. Даже заинтересованные в постройке собственного дома люди ищут наиболее доступные варианты.
Как дела у богатых соотечественников?
По информации из газеты «Ведомости», в 2022 году состоятельные россияне внесли в консолидированный бюджет более 1 трлн рублей через повышенный налог на доходы физических лиц (НДФЛ). Эта сумма почти на 60% больше, чем в предыдущем году.
Рост объясняется выплатами дивидендов и доначислением налога. Федеральный бюджет получил 132 млрд рублей, что на 70% больше, чем планировалось. Кроме того, еще 10 млрд рублей поступили от выигрышей в азартных играх. Эти средства направляются в фонд «Круг добра» для помощи детям с редкими заболеваниями.
Объем кредитного портфеля частного бизнеса в иностранных банках резко сократился с февраля 2022 года, пишет «Коммерсант». Предполагается, что снижение составило 870 млрд рублей.
- Райффайзен Банк сократил портфель на более чем 50%.
- ЮниКредит Банк — на 43%.
- Ситибанк — более чем в 10 раз.
Менее крупные банки также испытали значительное сокращение корпоративных портфелей. Натиксис Банк полностью избавился от таких портфелей.
Курс доллара к рублю на Мосбирже и запуск торгов премиальными опционами на валютные пары
С 3 июля Московская биржа начнет торги премиальными опционами на три валютные пары: доллар США/рубль, евро/рубль и китайский юань/рубль, сообщают «Ведомости». Запуск аналогичных опционов на другие валюты будет определяться спросом и наличием маркетмейкеров. Для неквалифицированных инвесторов продукт будет доступен после прохождения теста. Премиальные опционы позволяют хеджировать валютные риски без дополнительного обеспечения по сделкам, и их перспективы на рынке считаются хорошими.
